
IC Markets官网:从车企到AI军团,2026成终极拐点
10月22日,特斯拉三季度财报电话会被硬生生开成了一场AI誓师大会。马斯克开场仅90秒就把汽车销量、毛利率这些传统指标塞进脚注,宣布公司已进入把人工智能带进物理世界的关键拐点,未来故事只剩三个关键词:Robotaxi、Optimus人形机器人,以及比对手高40倍的自研AI5芯片。
Robotaxi:年底拿掉安全员,但扩张地图缩水一半
奥斯汀街头已跑满25万英里无人里程,马斯克放话:2025年底前城区大部分线路将彻底拿掉安全驾驶员,并同步复制到内华达、佛州、亚利桑那等8—10个都会区。
这与半年前提出的覆盖50%美国人口相比,面积大幅收窄。监管与安全偏执成为新口头禅:每进一座新城,先配3个月人类副驾驶,确认万分之一极端场景无虞后才全放手。
Cybercab:没有方向盘的利润刀片
展开剩余65%专为无监督运营设计的Cybercab确认2026年二季度投产,目标把每英里成本压到当今网约车的三分之一。
马斯克毫不掩饰其野心:这款车将成特斯拉产能扩张的最大单一引擎,并在未来两年内把整车思维从高性能玩具扭转为移动机器人。
Optimus:百万产量推迟一年,手成了最难关
人形机器人OptimusV3原型明年一季度亮相,2026年底前产线启动,年产100万台,比内部原计划晚一年。马斯克把延迟归咎于人手级灵巧前端:5指自由度、前臂执行器密度、供应链从0到1的垂直整合,难度超过整车。他更首次把机器人量产与自己薪酬投票挂钩:如果我建了这支机器人军队却可能被一脚踢开,那我现在就不敢把它造出来。
AI5芯片:删减一切非必要模块,暴力挤出40倍算力
由马斯克亲自督战的AI5芯片进入三星、台积电双代工,传统GPU、ISP被统统砍掉,只保留自动驾驶与机器人需要的专用单元,由此换来40倍性能跃升、2—3倍能效比、10倍成本优势。过剩产能将扔进数据中心,组成分布式推理舰队,让闲置车辆变身千兆瓦级边缘超算。
财务:创纪录的40亿美元自由现金流,却为AI甘愿牺牲利润
三季度营收与交付量双创纪录,汽车毛利率(去积分)仅环比微增至15.4%,关税与AI研发投入吃掉4亿美元利润。
CFO坦承,2026年资本支出将显著跳升,为Robotaxi、Optimus、AI5三座大山铺路。比特币重估收益从二季度2.84亿缩水至0.8亿,侧面显示特斯拉已把弹药集中投向AI战场。
治理:向指数基金宣战
电话会尾声,马斯克把矛头对准ISS、GlassLewis两家代理顾问机构,称其企业恐怖分子操控被动基金投票,呼吁股东在11月6日通过其薪酬方案与董事会连任,让其拿到25%左右投票权,既能推动机器人军队,又保留被炒鱿鱼的可能。
结语:特斯拉换轨,2026见真章
当马斯克把公司使命升级为可持续的富足,特斯拉已不再是车企,而是一家试图用AI重塑出行、能源、制造乃至劳动力结构的现实版赛博军团。2026年,Cybercab与Optimus若真能量产落地,世界将首次看到百万级AI硬件同时上街与进厂;若跳票,特斯拉的估值故事也将面临终极压力测试。两年倒计时,马斯克把答案写在了奥斯汀的无人车道和德州工厂的机械臂上。
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